BinRating.ru
» » Бинарные опционы. Мировой опыт торговли.
» » Бинарные опционы. Мировой опыт торговли.

    Бинарные опционы. Мировой опыт торговли.



    Торговля бинарными опционами приносит опытным трейдерам десятки тысяч долларов в месяц. Сейчас уже есть надежные прибыльные системы торговли бинарными опционами и проверенные брокеры. Для начала торговли необходимо зарегистрироваться, внести первый депозит и начать зарабатывать.

    Бинарные опционы. Мировой опыт торговли.


    Что такое бинарные опционы?

    Бинарные опционы представляет собой финансовый вариант, в котором выигрыш либо некоторая фиксированная денежная сумма или вообще ничего. В то время как бинарные опционы используются в качестве теоретической основы в качестве строительного блока для оценки финансовых активов и производных финансовых инструментов (бинарной карты опции к кумулятивной функции распределения распределения риска нейтральной [1] [2] ), они эксплуатируются мошеннических операций так как многие бинарные опции выходов (за пределами регулируемых рынков) было показано , что быть мошенническими. Два основных типа бинарных опционов являются наличные деньги или ничего бинарный вариант , и актив или ничего бинарный вариант. Наличности или ничего бинарный опцион платит некоторую фиксированную сумму денежных средств , если опцион истекает в деньгах в то время как актив или ничего не оплачивает стоимость базовой ценной бумаги. Они также называются все или ничего опций , цифровые параметры (более распространенные на валютных рынках / процентных ставок), а также фиксированные варианты возврата ( FROS ) (на американской фондовой бирже ). [3]

    Хотя бинарные опционы иногда торгуют на регулируемых биржах, они , как правило , нерегулируемый, торговать в Интернете, и склонны к мошенничеству. [3] США по ценным бумагам и биржам США (SEC) и торговле товарными фьючерсами комиссии (CFTC) выпустили совместное предупреждение американские инвесторы в отношении нерегулируемых бинарных опционов. [4] и заставили главный оператор, Banc De Binary , прекратить операции в США и погасить все убытки клиента. Многие бинарные опции "брокеры" были выставлены в качестве сомнительных операций. С помощью таких бинарных опционов брокеров, нет никакого реального брокера; клиент делает ставку против брокера, который действует как ведро магазина . Манипуляция ценовых данных , чтобы вызвать клиентов потерять является распространенным явлением. Изъятия регулярно застопорился или отказался от таких операций. [5]

    Регулирование и соблюдение правил

    На нерегулируемых платформах, клиент деньги не обязательно хранить в доверительном счете, в соответствии с требованиями государственного финансового регулирования , а также сделки не контролируются третьими лицами в целях обеспечения честной игры. [6]

    3 мая 2012 года по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC) объявила об изменении политики в отношении классификации бинарных опционов в качестве финансовых инструментов. Эффект в том , что бинарные варианты платформы , работающие на Кипре, где в настоящее время базируются многие из платформ, должны быть CySEC регулируется в течение шести месяцев после даты объявления. CySEC был первым ЕС MiFID регулятор -Член для лечения бинарных опционов в качестве финансовых инструментов. [7]

    В марте 2013 года Мальта Financial Services Authority объявила о том , что регулирование бинарных опционов будут переданы от лотереи Мальты и азартным играм. [8] 18 июня 2013 года , Мальта Financial Services Authority подтвердил , что по их мнению , бинарные опционы упали под сферу из Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID) 2004/39 / EC. С этим объявлением Мальта стала второй ЕС юрисдикции для регулирования бинарных опционов в качестве финансового инструмента; провайдеры теперь должны будут получить 3 -й категории лицензии инвестиционных услуг и соответствовать MiFID в минимальные требования к капиталу с. [9] До этого анонса это было возможно фирмам действовать от юрисдикции при условии , что фирма имела действующую лотерею и лицензию Gaming Authority ,

    В 2013 году CySEC преобладали над дискредитирующих бинарных опционов брокеров и интенсивно общались с торговцами, чтобы предотвратить риски , связанные с использованием нерегулируемых финансовых услуг. 19 сентября 2013 г. , CySEC разослал предупреждение инвесторов от бинарных опционов брокера TraderXP пресс - релиз; CySEC заявил , что TraderXP не было и никогда не был лицензирован CySEC. [10] 18 октября 2013 года , CySEC выпустила предупреждение для инвесторов о бинарных опционов брокера NRGbinary и его материнской компании NRG Capital (CY) Ltd., заявив , что NRGbinary не было и никогда не был лицензирован CySEC. [11]

    Кипрский регулятор временно приостановил лицензию Cedar финансов 19 декабря 2013 года решение было принято CySEC, поскольку потенциальные нарушения ссылочные оказались серьезно угрожать интересам клиентов компании и надлежащего функционирования рынков капитала, как описано в официальный выпустил пресс-релиз. CySEC также выпустил предупреждение против бинарного опциона брокера PlanetOption в конце года и еще одно предупреждение против бинарного опциона брокера LBinary на 10 января 2014 года, указывая на то, что она не регулируется и Комиссией не получили никакого уведомления любым своих коллег в других европейских странах, в силу этой фирмы будучи регламентируются провайдером.

    Что касается наказания , то, регулирующий орган Кипра наложил штраф в размере € 15 000 против ZoomTrader. OptionBravo и ChargeXP также в финансовом отношении штрафные санкции. CySEC также указал , что он проголосовал отклонить заявление о выдаче лицензии ShortOption. [12]

    Австралийский ценным бумагам и инвестициям комиссии (ASIC) предупредила австралийских инвесторов в пятницу 13 февраля 2015 против Opteck, нелицензионного бинарного поставщика опции. [13] СИС позже начал целенаправленные усилия , чтобы контролировать нелицензионные производные поставщиков, в том числе веб - сайтов "обзор", брокерские филиалы и управляемых услуг , связанных с бинарным опционам продуктов. [14]

    США по торговле товарными фьючерсами комиссии (CFTC) осуществляет контроль за регулирование фьючерсы, опционы, свопы и торговли в Соединенных Штатах. 6 июня 2013 года CFTC и ценным бумагам и биржам США совместно выпустило предупреждение инвесторов , чтобы предупредить о мошеннических схемах с рекламных бинарных опционов и бинарных опционов торговых платформ. В то же время они обвинили израильско-кипрское Banc De Binary Ltd., с незаконной продажей бинарных опционов для американских инвесторов. [15] [16] Компания достигла урегулирования $ 11 млн с властями США. [17]

    В 2015 году CySEC неоднократно оштрафован Banc De Binary несколько нарушений , включая вымогательство клиентов в США. [18] [19] В 2016 году регулятор оштрафовал Banc De Binary Ltd еще раз за нарушение своего законодательства. Брокер пришел к урегулированию € 350 000. [20]

    В июле 2016 года, израильские двоичный вариант фирмы Vault Параметры, Ltd. и Global Trader 365 были заказаны окружной суд США Северного Иллинойса , чтобы платить больше , чем $ 4,5 миллиона за незаконное внебиржевой бинарных опционов торговли, мошенничества и нарушений регистрации. Компании были также запрещены навсегда из действующих в США или продажи резидентам США. [21]

    Критика бинарных опционов

    Дополнительная информация: мошенничество с ценными бумагами

    Эти платформы могут рассматриваться некоторыми как игровых или игорных платформ , а не инвестиционных платформ из - за их отрицательного кумулятивного выплат (они имеют преимущество над инвестором) и потому , что они практически не требуют знания о фондовом рынке торговать. По словам Гордона Пап , пишет в Forbes , "такого рода вещи могут быстро стать привыкание ... никто, независимо от того , насколько хорошо осведомленный, не может последовательно предсказать , какой запас или товар будет делать в течение короткого периода времени". [22]

    Времена Израиля побежал серию статей, "волки ТельАвив: обширна, аморальным бинарные варианты афера Израиля подвергаются" подвергая отрасли как жульничество. [5] Во второй статье, Таймс подробно описываеткак двоичный варианты продавец обдирают клиентов. "По словам одногоэкс-сотрудника фирмыкоторая насчитывает более 1000 человек в высотном офисном здании в ТельАвиве, потери гарантированыпотому что" дело номер "на бинарных опционов фирмы контролирует торговую платформу - как криво собственности фальсификации казино манипулируя колесо рулетки. " [23]

    В августе 2016 года, в Бельгии финансовых услугах и рынках администрация запретила бинарные опционы схемы, основанные на обеспокоенности по поводу широко распространенной мошеннической деятельности. [24]

    Биржевые бинарные опционы

    В 2007 году Параметры клиринговая корпорация предложила изменить правила , чтобы разрешить бинарные варианты, [25] и тому комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила не листинг наличными деньгами или ничего бинарными опционами в 2008 году [26] В мае 2008 года Американская фондовая биржа (AMEX ) начала биржевые Европейский денежный или ничего бинарными опционами, и Чикагской бирже опционов (CBOE) , а затем в июне 2008 стандартизация бинарных опционов позволяет им быть биржевым с непрерывными предложениями .

    Amex предлагает бинарные опционы на некоторых ETFs и нескольких наиболее ликвидных акций , таких как Citigroup и Google . Amex называет бинарные опционы "Fixed Return Опции" (FROS); вызовы называются "Finish High" и путы названы "Finish Low". Для уменьшения угрозы рыночной манипуляции отдельных акций, Amex FROS использовать "индекс урегулирования" определен как объем средневзвешенного торгов в день истечения срока действия. Amex и Донато А. Montanaro подал заявку на патент на фондовой бирже бинарных опционов с использованием индекса расчетного объема взвешенных по в 2005 году [27]

    CBOE предлагает бинарные опционы на S & P 500 (SPX) и CBOE Индекс волатильности (VIX) . [28] тикеры для них БСЗ [29] и BVZ соответственно. [30] CBOE предлагает только звонки, так как бинарные опционы пут тривиальным создать синтетически из вариантов бинарных вызовов. БСЗ забастовки на 5-точечные интервалы и BVZ удары в 1-точечные интервалы. Фактическая лежащая в основе к БСЗ и BVZ основаны на ценах открытия членов индексной корзины.

    Оба Amex и CBOE перечисленные варианты имеют значения между $ 0 и $ 1, с множителем 100, и отметьте размер $ 0.01, и денежные средства урегулированы . [28]

    В 2009 году Nadex , США на основе двоичного поставщика вариантов запущен бинарных опционов на ряд валютных, сырьевых товаров и фондовых индексов рынков. [31]

    Пример бинарной торговли опционами

    Трейдер , который считает , что EUR / USD цена закрытия на уровне или выше 1.2500 в 3:00 вечера может купить опцион на такой исход. Трейдер , который считает , что EUR / USD цена закрытия на уровне или ниже 1.2500 в 3:00 вечера может купить опцион пут или продать контракт опцион колл.

    В 2:00 вечера EUR / USD цена составляет 1,2490. Трейдер считает, что это приведет к увеличению, поэтому он покупает варианты 10 вызовов для EUR / USD на уровне или выше 1.2500 в 3:00 вечера по цене $ 40 каждая.

    Риск, связанный в этой торговле, как известно. Трейдера Валовая прибыль / убыток следует за "все или ничего" принципу. Он может потерять все деньги, которые он инвестировал, который в данном случае составляет $ 40 х 10 = $ 400, или получить $ 100 х 10 = $ 1000. Если EUR / USD цена будет закрыта на уровне или выше 1.2500 в 3:00 вечера прибыль трейдера будет выигрыш по истечении срока минус стоимость опциона: $ 1000 - $ 400 = $ 600.

    Трейдер может также выбрать ликвидировать (купить или продать, чтобы закрыть) его положение до истечения срока, в какой момент стоимость опциона не гарантируется $ 100. Чем больше разрыв между спотовой ценой и ценой исполнения, стоимость опциона уменьшается, как вариант, менее вероятно, истекает в деньгах .

    В этом примере, в 3:00 вечера место поднялся до 1.2505. Опция истекло в деньгах и валовой выигрыш составляет $ 1000. Чистая прибыль трейдера составляет $ 600.

    Блэка-Шоулза оценки

    В модели Блэка-Шоулза , цена опциона может быть найден с помощью следующих формул. [32] На самом деле, формула Блэка-Шоулза по цене опциона ванильное вызова (или опциона на продажу ) может быть интерпретировано путем разложения опцион на покупку в актив опциона или ничего минус опцион на наличные или ничего, а так же для пут - бинарные варианты легче анализировать, и соответствуют двум слагаемых в формуле Блэка-Шоулза.

    В них S начальная цена акций, K обозначает страйк , T время до погашения, д является размер дивиденда, г является процентная ставка безрискового и {\ Displaystyle \} сигма \сигма является волатильность . {\ Displaystyle \ Phi} \ Phi обозначает интегральную функцию распределения в нормального распределения ,

    {\ Displaystyle \ Phi (х) = {\ гидроразрыва {1} {\ SQRT {2 \ пи}}} \ int _ {- \ infty} ^ {х} е ^ {- {\ гидроразрыва {1} {2} } г ^ {2}} дг.} \ Phi (х) = {\ гидроразрыва {1} {{\ SQRT {2 \ пи}}}} \ int _ {{- \ infty}} ^ {х} е ^ {{- {\ гидроразрыва {1} { 2}} г ^ {2}}} дг.
    а также,

    {\ Displaystyle D_ {1} = {\ гидроразрыва {\ пер {\ гидроразрыва {S} {K}} + (г-д + \ Sigma ^ {2} / 2) T} {\ сигм {\ SQRT {T}} }}, \, D_ {2} = D_ {1} -. \ сигм {\ SQRT {T}} \,} D_ {1} = {\ гидроразрыва {\ пер {\ гидроразрыва {S} {K}} + (г-д + \ Sigma ^ {{2}} / 2) T} {\ сигм {\ SQRT {T}}} }, \, D_ {2} = D_ {1} - \ сигм {\ SQRT {T}.} \,
    Наличный или ничего вызова
    Это выплачивает одну единицу денежных средств, если пятно находится выше забастовки на зрелость. Его значение в настоящее время задается

    {\ Displaystyle C = е ^ {-. Гт} \ Phi (D_ {2}) \} C = е ^ {{- гт}}. \ Phi (D_ {2}) \,
    Наличный или ничего не ставить
    Это выплачивает одну единицу денежных средств, если пятно находится под удар в конце срока. Его значение в настоящее время задается

    {\ Displaystyle Р = е ^ {-. Гт} \ Phi (-d_ {2}) \} Р = е ^ {{- гт}}. \ Phi (-d_ {2}) \,
    Активами или ничего вызова
    Это платит одну единицу актива, если пятно находится выше забастовки на зрелость. Его значение в настоящее время задается

    {\ Displaystyle C = Se ^ {-.} Qt \ Phi (D_ {1}) \} C = Se ^ {{-}} СПОКОЙНЫЕ. \ Phi (D_ {1}) \,
    Активами или ничего не ставить
    Это платит одну единицу актива, если пятно находится под удар в конце срока. Его значение в настоящее время задается

    {\ Displaystyle P = Se ^ {-.} Qt \ Phi (-d_ {1}) \} P = Se ^ {{-}} СПОКОЙНЫЕ. \ Phi (-d_ {1}) \,
    американский стиль

    Американский двоичный положить с K = 100, р = 0,04, a = 0,2, Т = 1.
    Американский опцион дает держателю право осуществлять в любой точке , вплоть до истечения срока {\ Displaystyle T} T, То есть, обозначив {\ Displaystyle K} К цена исполнения опциона, если {\ Displaystyle K \ GEQ S} {\ Displaystyle K \ GEQ S} (Соотв. {\ Displaystyle K \ Leq S} {\ Displaystyle K \ Leq S}), Соответствующий американский двоичный положить (соответственно вызов) стоит ровно одна единица. Позволять

    {\ Displaystyle а = {\ гидроразрыва {1} {\ Sigma}} \ п (K / S) {\ текст {}} \ хи = {\ гидроразрыва {RQ} {\ Sigma}} - {\ гидроразрыва {\ сигма} {2}} {\ текст {и}} Ь = {\ SQRT {\ хи ^ {2} + 2r}}. \,} {\ Displaystyle а = {\ гидроразрыва {1} {\ Sigma}} \ п (K / S) {\ текст {}} \ хи = {\ гидроразрыва {RQ} {\ Sigma}} - {\ гидроразрыва {\ сигма} {2}} {\ текст {и}} Ь = {\ SQRT {\ хи ^ {2} + 2r}}. \,}
    Стоимость кассовому или ничего американский двоичный положить (соответственно) вызова с забастовкой {\ Displaystyle K S}) И времени до истечения срока действия {\ Displaystyle T} T является

    {\ Displaystyle {\ гидроразрыва {1} {2}} {е ^ а \ слева (\ хи -b \ справа)} \ слева \ {1+ \ OperatorName {} SGN (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ( {\ гидроразрыва {Bt-а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) + е ^ {2ab} \ влево [1- \ OperatorName {SGN} (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ({\ гидроразрыва { ЪТ + а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) \ вправо] \ вправо \} \} {\ Displaystyle {\ гидроразрыва {1} {2}} {е ^ а \ слева (\ хи -b \ справа)} \ слева \ {1+ \ OperatorName {} SGN (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ( {\ гидроразрыва {Bt-а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) + е ^ {2ab} \ влево [1- \ OperatorName {SGN} (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ({\ гидроразрыва { ЪТ + а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) \ вправо] \ вправо \} \}
    где {\ Displaystyle \ OperatorName {егГ}} \ OperatorName {егГ} обозначает функцию ошибки и {\ Displaystyle \ OperatorName {SGN}} \ OperatorName {SGN}обозначает функцию знака . Выше непосредственно следует из выражений для преобразования Лапласа распределения условного времени первого прохождения броуновского движения на определенном уровне. [33]

    Иностранная валюта

    Дополнительная информация: Внешняя производная обмен

    Если мы обозначим через S в FOR / DOM обменный курс (т.е., 1 единица иностранной валюты на сумму единицы S национальной валюты) мы можем наблюдать , что выплата 1 единицы национальной валюты , если спот на дату погашения выше или ниже забастовки это так же , как на наличных деньгах или ничего колл и пут соответственно. Кроме того , выплата 1 единицы иностранной валюты , если место на дату погашения выше или ниже забастовки именно как активами или ничего колл и пут соответственно. Следовательно , если мы теперь возьмем {\ Displaystyle r_ {ЗА}} г _ {{}} ДЛЯ, Внешняя процентная ставка, {\ Displaystyle r_ {DOM}} г _ {{DOM}}, Внутренняя процентная ставка, а остальное, как указано выше, мы получаем следующие результаты.

    В случае цифрового вызова (это вызов FOR / поместить DOM) выплаты на одну единицу национальной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

    {\ Displaystyle C = е ^ {- r_ {DOM} T} \ Phi (D_ {2}) \} C = е ^ {{- г _ {{DOM}}}} T \ Phi (D_ {2}) \,
    В случае цифрового положить (это положить FOR / вызова DOM) выплаты на одну единицу национальной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

    {\ Displaystyle Р = е ^ {- r_ {DOM} T} \ Phi (-d_ {2}) \} Р = е ^ {{- г _ {{DOM}}}} T \ Phi (-d_ {2}) \,
    В то время как в случае цифрового вызова (это вызов FOR / поместить DOM) выплаты на одну единицу иностранной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

    {\ Displaystyle C = Se ^ {- r_ {FOR} T} \ Phi (D_ {1}) \} C = Se ^ {{- г _ {{}} ДЛЯ T}} \ Phi (D_ {1}) \,
    и в случае цифрового пут (это положить FOR / вызова DOM) выплаты на одну единицу иностранной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

    {\ Displaystyle P = Se ^ {- r_ {FOR} T} \ Phi (-d_ {1}) \} P = Se ^ {{- г _ {{}} ДЛЯ T}} \ Phi (-d_ {1}) \,
    скос
    В стандартной модели Блэка-Шоулза, можно интерпретировать премии бинарного опциона в риск-нейтральный мир как ожидаемое значение = вероятность того , что в деньгах * единица, дисконтированных к текущей стоимости. Модель Блэка-Шоулза зависит от симметрии распределения и игнорирует асимметрию распределения актива. Маркетмейкеры отрегулировать для такого перекоса путем, вместо того , чтобы с помощью одного стандартного отклонения для базового актива {\ Displaystyle \} сигма \сигма во всех ударов, включая переменную один {\ Displaystyle \ сигм (K)} \ Sigma (К)где волатильность зависит от цены опциона, тем самым включения волатильности перекос во внимание. Косые вопросы , потому что это влияет на бинарный файл значительно больше , чем обычные варианты.

    Опция двоичный вызов, на длинных выдохов, похожий на плотный распространения вызовов с использованием двух вариантов ванили. Можно смоделировать значение бинарного опциона наличными или ничего, C , в забастовке K , как бесконечно плотный распространение, где {\ Displaystyle C_ {v}} Резюме}является ваниль европейский вызов: [1] [2]

    {\ Displaystyle C = \ Нт _ {\ эпсилон \ к 0} {\ гидроразрыва {C_ {v} (K- \ эпсилон) -C_ {v} (K)} {\ эпсилон}}} C = \ Нт _ {{\ эпсилон \ до 0}} {\ гидроразрыва {C_ {v} (K- \ эпсилон) -C_ {v} (K)} {\ эпсилон}}
    Таким образом, значение двоичного вызова является отрицательным знаком производной от цены ванильным звонка относительно цены исполнения опциона:

    {\ Displaystyle C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v}} {дК}}} C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v}} {дК}}
    Когда требуется летучести перекос во внимание, {\ Displaystyle \} сигма \сигма является функцией {\ Displaystyle K} К:

    {\ Displaystyle C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v} (K, \ Sigma (K))} {дК}} = - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}} {\ гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}} C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v} (K, \ Sigma (K))} {дК}} = - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}} {\ гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}

    Первый член равен премии бинарного опциона игнорирование перекос:

    {\ Displaystyle - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} = - {\ гидроразрыва {\ парциальное (S \ Phi (D_ {1}) - Ke ^ {- гт} \ Phi (D_ {2}))} {\ парциальное K}} = е ^ {- гт} \ Phi (D_ {2}) = C_ {noskew}} - {\ Гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} = - {\ гидроразрыва {\ парциальное (S \ Phi (D_ {1}) - Ke ^ {{- гт}} \ Phi (D_ { 2}))} {\ парциальное K}} = е ^ {{- гт}} \ Phi (D_ {2}) = C _ {{noskew}}
    {\ Displaystyle {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}}} {\ Гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}}является Vega вызова ванили; {\ Displaystyle {\ гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}} {\ Гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}иногда называют "косым склон" или просто "перекос". Косые, как правило, отрицательное, так что значение двоичного вызова выше при приеме перекос во внимание.

    {\ Displaystyle C = C_ {noskew} -Vega_ {v} * перекоса} C = C _ {{noskew}} - {Vega_ v} * перекоса

    Отношение к грекам опций Vanilla "

    Так как двоичный вызов является математическая производная ванильным вызова относительно ударить, цена двоичного вызова имеет ту же форму, что и дельте ванильным вызова, а также дельта двоичного вызова имеет ту же форму, что и гамма ванильный вызова.

    ASIC сегодня предостерег от работы с нелицензионного бинарного Opteck.com поставщика вариант, предостерегая всех австралийских розничных инвесторов о рисках работы с нелицензионной бинарных опционов поставщиков.

    Бинарный вариант является финансовый продукт, в частности, производное, в соответствии с Законом об акционерных обществах. Любое лицо, которое занимается, или дает советы о том, бинарные опционы для австралийских инвесторов должны иметь лицензию на австралийских финансовых услуг (АСПО), или быть авторизованы лицензиата АФС.

    Opteck.com управляется Белиз-компания BHNV Online Ltd (BHNV). BHNV не имеет лицензии на АФС, и не является уполномоченным представителем в лицензиата АФС.

    Opteck.com был маркетинга бинарных опционов для австралийских инвесторов путем публикации рекламы в Интернете, направленные конкретно на австралийцев, предлагая эксклюзивные предложения для австралийских инвесторов и публикации статей, направленных конкретно на австралийских инвесторов.

    После вопросов, поднятых СИС, BHNV обязался прекратить маркетинг и предлагая финансовые продукты и услуги для австралийских инвесторов.

    СИС комиссар Cathie Armour сказал: "СИС призывает все инвесторы рассматривает торговлю бинарными опционами , чтобы проверить , что имеют дело с объектом , который держит австралийскую лицензию финансовых услуг или уполномоченной австралийской лицензиата финансовых услуг и регулируется ASIC. Это может быть сделано с помощью функции поиска профессиональных реестров на нашем сайте.

    «Работа с лицензированными поставщиками финансовых услуг, которые регулируются ASIC обеспечивает определенную защиту для инвесторов и налагает определенные обязательства, которые не относятся к нелицензированных провайдеров.

    "Бинарные опционы являются относительно новые продукты на рынке Австралии поэтому инвесторы не могли в полной мере понять риски, даже если поставщик имеет лицензию. Мы призываем всех, кто заинтересован в торговле в бинарных опционов или других производных, чтобы убедиться, что они понимают, что они получают в и проверить они имеют дело с сущностью, которая имеет лицензию, чтобы обеспечить эти продукты в Австралии », говорит г-жа Armour.

    Задний план

    Многие поставщики бинарных опционов действуют через онлайн-платформ и были маркетинг и предлагая бинарные варианты для австралийских розничных инвесторов.

    Бинарные опционы позволяют инвесторам сделать затраты и занять позицию по ли базовым активом, такой как акцию, будет либо расти или падать в цене на установленное время. В отличие от большинства вариантов, где выигрыш обычно варьируется в зависимости от обоих, в каком направлении движется цен на активы и на сколько, бинарные опционы только обеспечивают фиксированный заранее определенный выигрыш в зависимости от того, какое направление цены актива движется. Если цена актива не двигается выгодно для инвестора, то они, скорее всего, потеряет всю свою затраты.

    наблюдение ASIC в бинарной вариантов промышленности продолжает свою работу в маржинальной иностранной валютой и контрактами на разницу сектора.

    Опционные стратегии являются одновременное, и часто смешанные, покупка или продажа одного или нескольких вариантов , отличающихся по одному или нескольким из переменных опций. Вызов опции дают покупателю право купить этот конкретный акции по цене исполнения этого опциона. Оферты дает покупателю право продать определенный запас по цене исполнения. Часто это делается для усиления воздействия на конкретный тип возможностей или риска, устраняя другие риски в рамках торговой стратегии . Очень простая стратегия может быть просто покупка или продажа одного варианта, однако опционные стратегии часто ссылаются на сочетание одновременной покупки и продажи или опционов.

    Опции стратегии позволяют получить прибыль от движений в основной , что бычий, медвежий или нейтральный. В случае нейтральных стратегий, они могут быть разделены на те, которые бычий на волатильности и те, которые на понижение волатильности. Трейдеры могут также прибыль от времени спада , когда фондовый рынок имеют низкую летучесть, а обычно измеряется греческий называется Theta. Позиции опции могут быть использованы длинные и / или короткие позиции в вызовах и ставит.

    1 Бычьи стратегии
    2 Медвежьи стратегии
    3 Нейтральные или ненаправленные стратегии
    3.1 Восходящий от волатильности
    3.2 Нисходящий на волатильности
    4 Вариант Стратегия Прибыль / убыток Диаграмма
    4.1 Пример: P L график / длинного Кондор
    5 графики прибыли

    Бычьи стратегии [ править ]

    Бычьи стратегии варианты используются , когда опции трейдер ожидает базовая цена акций двигаться вверх. Они также могут использовать Theta (время затухания) с бычьей / медвежьей комбо называется Spread Календарь и даже не полагаться на движения запасов. Трейдер может также просто оценить , насколько высока цена акций может пойти и временные рамки , в которых будет происходить митинг, чтобы выбрать оптимальную торговую стратегию для покупки только бычий вариант.

    Наиболее бычьим из вариантов торговых стратегий является просто покупать опцион, используемый большинством вариантов трейдеров.

    Фондовый рынок всегда движется куда - то или какой - то , как, это до фондовый трейдер чтобы выяснить , какая стратегия подходит на рынки за этот период времени. Умеренно бычьи опционные трейдеры обычно устанавливают целевую цену на Булл и использовать быка распространяется , чтобы уменьшить стоимость или устранить риск в целом. Существует ограниченный риск при торговле опции при использовании соответствующей стратегии. В то время как максимальная прибыль ограничен для некоторых из этих стратегий, они обычно стоят дешевле использовать для данного номинального количества облучения. Есть варианты , которые имеют неограниченный потенциал для вверх или вниз стороной с ограниченным риском , если все сделано правильно. Спрэд быка вызов и распространение быка положить общие примеры умеренно бычьих стратегий.

    Умеренно бычьи торговые стратегии являются варианты , которые делают деньги до тех пор , как лежащая в основе цена акций не идет вниз по дате истечения срока действия опциона. Эти стратегии могут обеспечить защиту нижней стороны , а также. Дать Out-оф-деньги , охватываемые звонки является хорошим примером такой стратегии. Тем не менее, Крытые вызовы обычно требуют, чтобы трейдер покупать фактический запас , в конце концов , который необходимо учитывать при марже. Вот почему это называется покрытый колл. Трейдер покупает опцион , чтобы покрыть акции вы уже приобрели. Это, как трейдеры хеджировать запас , который они владеют , когда он пошел против них в течение определенного периода времени. Фондовый рынок гораздо больше , чем взлетов и падений, покупка, продажа, звонки, и ставит. Параметры дают гибкость трейдера , чтобы действительно внести изменения и карьеру, что некоторые называют опасной или жесткой рынке или профессии.

    Подумайте вариантов, как строительные блоки стратегий для рынка. Варианты были вокруг, так как рынок начал, они просто не имеют свой собственный центр внимания до недавнего времени.

    Медвежьи стратегии [ править ]

    Медвежьи стратегии варианты используются , когда опции трейдер ожидает базовая цена акций двигаться вниз. Необходимо оценить , насколько низко цена акций может пойти и временные рамки , в которых снижение будет происходить для того , чтобы выбрать оптимальную стратегию торговли. Продажа медвежье опция также другой тип стратегии , которая дает трейдеру "кредит". Это действительно требует маржинального счета.

    Наиболее медвежьи из вариантов торговых стратегий является простой положить покупки или продажи стратегия используется в большинстве вариантов трейдеров.

    Фото может сделать крутой нисходящие движения. Умеренно медвежьи опционные трейдеры обычно устанавливают целевую цену для ожидаемого снижения и использовать медведь распространяется для снижения стоимости. Эта стратегия может иметь неограниченное количество прибыли и ограниченный риск при понижающем правильно. Спрэд медведя вызова и распространение медведя положить общие примеры умеренно медвежьих стратегий.

    Умеренно медвежий торговые стратегии являются варианты стратегии, которые делают деньги, пока лежащий в основе цена акций не повышается до истечения срока годности варианты. Тем не менее, вы можете добавить больше вариантов к текущей позиции и перейти к более передовой позиции, которая опирается на Time Decay "Тета". Эти стратегии могут обеспечить небольшую защиту вверх, а также. В целом, медвежьи стратегии дают прибыль с меньшим риском потери.

    Нейтральные или ненаправленные стратегии [ править ]

    Нейтральные стратегии в торговле опционами используются, когда опции трейдер не знает, будет ли лежащая в основе цены акций расти или падать. Также известный как ненаправленных стратегий, они названы так потому, что потенциал, чтобы получить прибыль не зависит от того, будет ли лежащая в основе цены акций идут вверх. Скорее всего, правильная нейтральная стратегия работы, зависит от ожидаемой волатильности базовой цены акций.

    Примерами нейтральных стратегий являются:

    Кишки - купить (длинная кишка) или продать (короткой кишки) пару ITM (в деньгах) стеллаж (по сравнению с стрэнгла где ОТМ путы и звонки торгуются);
    Бабочка - купить ITM (в деньгах) и ОТМ (из денег) вызова, продавать два на деньги звонки, или наоборот;
    Straddle - проведение позиции в обоих колл и пут с той же ценой исполнения и истечения срока действия. Если параметры были куплены, владелец имеет длинную стрэддла . Если параметры были проданы, владелец имеет короткую стрэддла . Долго стрэддл выгодно , если основной запас изменяет значение существенным образом, выше или ниже. Короткий стрэддл выгодно , когда нет такой важный шаг;
    Strangle - одновременная покупка или продажа вне-деньги положить и вызов из-оф-деньги, с тем же истечения срока действия. Подобно стрэддлом, но с разными ценами исполнения;

    Риск разворота - имитирует движение базового актива , так что иногда их называют синтетическими длинными или синтетических коротких позиций в зависимости от какой позиции вы короткого замыкания;

    Воротник - купить базовую , а затем одновременная покупка опциона пут ниже текущей цены (пол) и продает опцион выше текущей цены (крышки);
    Забор - купить лежащий в основе , то одновременная покупка опционов обе стороны от цены , чтобы ограничить диапазон возможных деклараций;
    Железный бабочка - продать два перекрывающихся кредитных вертикальных спредов , но одна из вертикалей находится на стороне вызова и один находится на стороне пут;

    Железный кондор - одновременная покупка пут распространения и распространение вызовов с тем же самым истечением и четырех различных ударов. Железа кондор можно рассматривать как продавать задушить вместо того , чтобы покупать , а также ограничивая риск как со стороны колл и пут сторону путем создания быка положить вертикального распространения и медведь вызова вертикального распространения;

    Джейд Lizard - вертикальный спрэд быка создана при функции обработки вызовов, с добавлением опциона пут продается по страйком ниже , чем цены простирания распространения вызова в том же цикле истечения срока действия;

    Календарь спрэд - Покупка одновременно пут и колл вариант на любой медвежий, бычий, или нейтральной торговли. Они могут быть "прокат" на несколько месяцев, и даже в сочетании до 3 Календарь распространяется в одной акции на одну позицию. Это можно назвать тип хеджирование стратегию. Трейдеры никогда не продают календари за кредитом , если это не занять позицию прочь и собрать дебет (прибыль). Похож на Кондор.
    Восходящий тренд на волатильности [ править ]

    Нейтральные торговые стратегии, которые бычий на волатильности прибыли , когда основной цена акций испытывает большие движения вверх или вниз. Они включают в себя длинный стрэддла , длинный задушить , короткие кондора (Iron Condor), короткие бабочка, и длинный календарь.

    Медвежье на волатильности [ править ]
    Нейтральные торговые стратегии , которые являются медвежьим на волатильности прибыли , когда основной цена акций испытывает небольшое или никакое движение. Такие стратегии включают в себя короткий стрэддла , короткий задушить , соотношение спреды , длинные кондора, длинная бабочка, и длинный календарь или двойным календарем.

    Вариант Стратегия Прибыль / убыток Chart [ править ]
    Типичный вариант стратегии включает в себя покупку / продажу, по крайней мере 2-3 различных вариантов (с разными ударами и / или время истечения срока действия), а стоимость такого портфеля может меняться в очень сложным образом.

    Один очень полезный способ проанализировать и понять поведение определенной стратегии опциона, нарисовав ее график прибыль / убыток.

    Вариант стратегии график прибыли / убытка показывает зависимость прибыли / убытка по стратегии опционов на различных уровнях базы цен на активы и в разные моменты времени.

    Пример: P L график / длинного Кондор [ редактировать ]
    Хорошим примером довольно сложной стратегии вариант, который трудно анализировать без прибыли / убытков графике является Long Condor - стратегия вариант, состоящий из вариантов с 4-х различных ударов.

    Длинный Condor имеет сложную прибыль / убыток график, особенно до истечения срока действия.

    Здесь вы можете увидеть прибыль / убыток график длинного Кондор по истечении срока (оранжевая линия) и за 35 дней до истечения срока действия:

    Long Кондор Параметры стратегии потери прибыли График

    Прибыль графики [ править ]
    Ниже приведены примеры диаграмм, которые показывают прибыль стратегии как цена базового актива меняется.

    Попробуйте торговлю бинарными опционами прямо сейчас!

    Регистрация счета
    Начать торговать за 30 секунд!

    Надежные брокеры

    24option.com Binomo Бинариум RoboForex ASKoption Альпари Binary.com uTrader.com




    Похожие новости
    Подписаться на новости сайта
    Добавить комментарий


Бонусы от брокеров Технический анализ Торговые сигналы

Брокеры бинарных опционов


Регистрация счета
Начать торговать за 30 секунд!


Новые статьи





Событие дня

Популярные новости




Регистрация счета
Начать торговать за 30 секунд!

Бинарные опционы. Мировой опыт торговли.



Торговля бинарными опционами приносит опытным трейдерам десятки тысяч долларов в месяц. Сейчас уже есть надежные прибыльные системы торговли бинарными опционами и проверенные брокеры. Для начала торговли необходимо зарегистрироваться, внести первый депозит и начать зарабатывать.

Бинарные опционы. Мировой опыт торговли.


Что такое бинарные опционы?

Бинарные опционы представляет собой финансовый вариант, в котором выигрыш либо некоторая фиксированная денежная сумма или вообще ничего. В то время как бинарные опционы используются в качестве теоретической основы в качестве строительного блока для оценки финансовых активов и производных финансовых инструментов (бинарной карты опции к кумулятивной функции распределения распределения риска нейтральной [1] [2] ), они эксплуатируются мошеннических операций так как многие бинарные опции выходов (за пределами регулируемых рынков) было показано , что быть мошенническими. Два основных типа бинарных опционов являются наличные деньги или ничего бинарный вариант , и актив или ничего бинарный вариант. Наличности или ничего бинарный опцион платит некоторую фиксированную сумму денежных средств , если опцион истекает в деньгах в то время как актив или ничего не оплачивает стоимость базовой ценной бумаги. Они также называются все или ничего опций , цифровые параметры (более распространенные на валютных рынках / процентных ставок), а также фиксированные варианты возврата ( FROS ) (на американской фондовой бирже ). [3]

Хотя бинарные опционы иногда торгуют на регулируемых биржах, они , как правило , нерегулируемый, торговать в Интернете, и склонны к мошенничеству. [3] США по ценным бумагам и биржам США (SEC) и торговле товарными фьючерсами комиссии (CFTC) выпустили совместное предупреждение американские инвесторы в отношении нерегулируемых бинарных опционов. [4] и заставили главный оператор, Banc De Binary , прекратить операции в США и погасить все убытки клиента. Многие бинарные опции "брокеры" были выставлены в качестве сомнительных операций. С помощью таких бинарных опционов брокеров, нет никакого реального брокера; клиент делает ставку против брокера, который действует как ведро магазина . Манипуляция ценовых данных , чтобы вызвать клиентов потерять является распространенным явлением. Изъятия регулярно застопорился или отказался от таких операций. [5]

Регулирование и соблюдение правил

На нерегулируемых платформах, клиент деньги не обязательно хранить в доверительном счете, в соответствии с требованиями государственного финансового регулирования , а также сделки не контролируются третьими лицами в целях обеспечения честной игры. [6]

3 мая 2012 года по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC) объявила об изменении политики в отношении классификации бинарных опционов в качестве финансовых инструментов. Эффект в том , что бинарные варианты платформы , работающие на Кипре, где в настоящее время базируются многие из платформ, должны быть CySEC регулируется в течение шести месяцев после даты объявления. CySEC был первым ЕС MiFID регулятор -Член для лечения бинарных опционов в качестве финансовых инструментов. [7]

В марте 2013 года Мальта Financial Services Authority объявила о том , что регулирование бинарных опционов будут переданы от лотереи Мальты и азартным играм. [8] 18 июня 2013 года , Мальта Financial Services Authority подтвердил , что по их мнению , бинарные опционы упали под сферу из Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID) 2004/39 / EC. С этим объявлением Мальта стала второй ЕС юрисдикции для регулирования бинарных опционов в качестве финансового инструмента; провайдеры теперь должны будут получить 3 -й категории лицензии инвестиционных услуг и соответствовать MiFID в минимальные требования к капиталу с. [9] До этого анонса это было возможно фирмам действовать от юрисдикции при условии , что фирма имела действующую лотерею и лицензию Gaming Authority ,

В 2013 году CySEC преобладали над дискредитирующих бинарных опционов брокеров и интенсивно общались с торговцами, чтобы предотвратить риски , связанные с использованием нерегулируемых финансовых услуг. 19 сентября 2013 г. , CySEC разослал предупреждение инвесторов от бинарных опционов брокера TraderXP пресс - релиз; CySEC заявил , что TraderXP не было и никогда не был лицензирован CySEC. [10] 18 октября 2013 года , CySEC выпустила предупреждение для инвесторов о бинарных опционов брокера NRGbinary и его материнской компании NRG Capital (CY) Ltd., заявив , что NRGbinary не было и никогда не был лицензирован CySEC. [11]

Кипрский регулятор временно приостановил лицензию Cedar финансов 19 декабря 2013 года решение было принято CySEC, поскольку потенциальные нарушения ссылочные оказались серьезно угрожать интересам клиентов компании и надлежащего функционирования рынков капитала, как описано в официальный выпустил пресс-релиз. CySEC также выпустил предупреждение против бинарного опциона брокера PlanetOption в конце года и еще одно предупреждение против бинарного опциона брокера LBinary на 10 января 2014 года, указывая на то, что она не регулируется и Комиссией не получили никакого уведомления любым своих коллег в других европейских странах, в силу этой фирмы будучи регламентируются провайдером.

Что касается наказания , то, регулирующий орган Кипра наложил штраф в размере € 15 000 против ZoomTrader. OptionBravo и ChargeXP также в финансовом отношении штрафные санкции. CySEC также указал , что он проголосовал отклонить заявление о выдаче лицензии ShortOption. [12]

Австралийский ценным бумагам и инвестициям комиссии (ASIC) предупредила австралийских инвесторов в пятницу 13 февраля 2015 против Opteck, нелицензионного бинарного поставщика опции. [13] СИС позже начал целенаправленные усилия , чтобы контролировать нелицензионные производные поставщиков, в том числе веб - сайтов "обзор", брокерские филиалы и управляемых услуг , связанных с бинарным опционам продуктов. [14]

США по торговле товарными фьючерсами комиссии (CFTC) осуществляет контроль за регулирование фьючерсы, опционы, свопы и торговли в Соединенных Штатах. 6 июня 2013 года CFTC и ценным бумагам и биржам США совместно выпустило предупреждение инвесторов , чтобы предупредить о мошеннических схемах с рекламных бинарных опционов и бинарных опционов торговых платформ. В то же время они обвинили израильско-кипрское Banc De Binary Ltd., с незаконной продажей бинарных опционов для американских инвесторов. [15] [16] Компания достигла урегулирования $ 11 млн с властями США. [17]

В 2015 году CySEC неоднократно оштрафован Banc De Binary несколько нарушений , включая вымогательство клиентов в США. [18] [19] В 2016 году регулятор оштрафовал Banc De Binary Ltd еще раз за нарушение своего законодательства. Брокер пришел к урегулированию € 350 000. [20]

В июле 2016 года, израильские двоичный вариант фирмы Vault Параметры, Ltd. и Global Trader 365 были заказаны окружной суд США Северного Иллинойса , чтобы платить больше , чем $ 4,5 миллиона за незаконное внебиржевой бинарных опционов торговли, мошенничества и нарушений регистрации. Компании были также запрещены навсегда из действующих в США или продажи резидентам США. [21]

Критика бинарных опционов

Дополнительная информация: мошенничество с ценными бумагами

Эти платформы могут рассматриваться некоторыми как игровых или игорных платформ , а не инвестиционных платформ из - за их отрицательного кумулятивного выплат (они имеют преимущество над инвестором) и потому , что они практически не требуют знания о фондовом рынке торговать. По словам Гордона Пап , пишет в Forbes , "такого рода вещи могут быстро стать привыкание ... никто, независимо от того , насколько хорошо осведомленный, не может последовательно предсказать , какой запас или товар будет делать в течение короткого периода времени". [22]

Времена Израиля побежал серию статей, "волки ТельАвив: обширна, аморальным бинарные варианты афера Израиля подвергаются" подвергая отрасли как жульничество. [5] Во второй статье, Таймс подробно описываеткак двоичный варианты продавец обдирают клиентов. "По словам одногоэкс-сотрудника фирмыкоторая насчитывает более 1000 человек в высотном офисном здании в ТельАвиве, потери гарантированыпотому что" дело номер "на бинарных опционов фирмы контролирует торговую платформу - как криво собственности фальсификации казино манипулируя колесо рулетки. " [23]

В августе 2016 года, в Бельгии финансовых услугах и рынках администрация запретила бинарные опционы схемы, основанные на обеспокоенности по поводу широко распространенной мошеннической деятельности. [24]

Биржевые бинарные опционы

В 2007 году Параметры клиринговая корпорация предложила изменить правила , чтобы разрешить бинарные варианты, [25] и тому комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила не листинг наличными деньгами или ничего бинарными опционами в 2008 году [26] В мае 2008 года Американская фондовая биржа (AMEX ) начала биржевые Европейский денежный или ничего бинарными опционами, и Чикагской бирже опционов (CBOE) , а затем в июне 2008 стандартизация бинарных опционов позволяет им быть биржевым с непрерывными предложениями .

Amex предлагает бинарные опционы на некоторых ETFs и нескольких наиболее ликвидных акций , таких как Citigroup и Google . Amex называет бинарные опционы "Fixed Return Опции" (FROS); вызовы называются "Finish High" и путы названы "Finish Low". Для уменьшения угрозы рыночной манипуляции отдельных акций, Amex FROS использовать "индекс урегулирования" определен как объем средневзвешенного торгов в день истечения срока действия. Amex и Донато А. Montanaro подал заявку на патент на фондовой бирже бинарных опционов с использованием индекса расчетного объема взвешенных по в 2005 году [27]

CBOE предлагает бинарные опционы на S & P 500 (SPX) и CBOE Индекс волатильности (VIX) . [28] тикеры для них БСЗ [29] и BVZ соответственно. [30] CBOE предлагает только звонки, так как бинарные опционы пут тривиальным создать синтетически из вариантов бинарных вызовов. БСЗ забастовки на 5-точечные интервалы и BVZ удары в 1-точечные интервалы. Фактическая лежащая в основе к БСЗ и BVZ основаны на ценах открытия членов индексной корзины.

Оба Amex и CBOE перечисленные варианты имеют значения между $ 0 и $ 1, с множителем 100, и отметьте размер $ 0.01, и денежные средства урегулированы . [28]

В 2009 году Nadex , США на основе двоичного поставщика вариантов запущен бинарных опционов на ряд валютных, сырьевых товаров и фондовых индексов рынков. [31]

Пример бинарной торговли опционами

Трейдер , который считает , что EUR / USD цена закрытия на уровне или выше 1.2500 в 3:00 вечера может купить опцион на такой исход. Трейдер , который считает , что EUR / USD цена закрытия на уровне или ниже 1.2500 в 3:00 вечера может купить опцион пут или продать контракт опцион колл.

В 2:00 вечера EUR / USD цена составляет 1,2490. Трейдер считает, что это приведет к увеличению, поэтому он покупает варианты 10 вызовов для EUR / USD на уровне или выше 1.2500 в 3:00 вечера по цене $ 40 каждая.

Риск, связанный в этой торговле, как известно. Трейдера Валовая прибыль / убыток следует за "все или ничего" принципу. Он может потерять все деньги, которые он инвестировал, который в данном случае составляет $ 40 х 10 = $ 400, или получить $ 100 х 10 = $ 1000. Если EUR / USD цена будет закрыта на уровне или выше 1.2500 в 3:00 вечера прибыль трейдера будет выигрыш по истечении срока минус стоимость опциона: $ 1000 - $ 400 = $ 600.

Трейдер может также выбрать ликвидировать (купить или продать, чтобы закрыть) его положение до истечения срока, в какой момент стоимость опциона не гарантируется $ 100. Чем больше разрыв между спотовой ценой и ценой исполнения, стоимость опциона уменьшается, как вариант, менее вероятно, истекает в деньгах .

В этом примере, в 3:00 вечера место поднялся до 1.2505. Опция истекло в деньгах и валовой выигрыш составляет $ 1000. Чистая прибыль трейдера составляет $ 600.

Блэка-Шоулза оценки

В модели Блэка-Шоулза , цена опциона может быть найден с помощью следующих формул. [32] На самом деле, формула Блэка-Шоулза по цене опциона ванильное вызова (или опциона на продажу ) может быть интерпретировано путем разложения опцион на покупку в актив опциона или ничего минус опцион на наличные или ничего, а так же для пут - бинарные варианты легче анализировать, и соответствуют двум слагаемых в формуле Блэка-Шоулза.

В них S начальная цена акций, K обозначает страйк , T время до погашения, д является размер дивиденда, г является процентная ставка безрискового и {\ Displaystyle \} сигма \сигма является волатильность . {\ Displaystyle \ Phi} \ Phi обозначает интегральную функцию распределения в нормального распределения ,

{\ Displaystyle \ Phi (х) = {\ гидроразрыва {1} {\ SQRT {2 \ пи}}} \ int _ {- \ infty} ^ {х} е ^ {- {\ гидроразрыва {1} {2} } г ^ {2}} дг.} \ Phi (х) = {\ гидроразрыва {1} {{\ SQRT {2 \ пи}}}} \ int _ {{- \ infty}} ^ {х} е ^ {{- {\ гидроразрыва {1} { 2}} г ^ {2}}} дг.
а также,

{\ Displaystyle D_ {1} = {\ гидроразрыва {\ пер {\ гидроразрыва {S} {K}} + (г-д + \ Sigma ^ {2} / 2) T} {\ сигм {\ SQRT {T}} }}, \, D_ {2} = D_ {1} -. \ сигм {\ SQRT {T}} \,} D_ {1} = {\ гидроразрыва {\ пер {\ гидроразрыва {S} {K}} + (г-д + \ Sigma ^ {{2}} / 2) T} {\ сигм {\ SQRT {T}}} }, \, D_ {2} = D_ {1} - \ сигм {\ SQRT {T}.} \,
Наличный или ничего вызова
Это выплачивает одну единицу денежных средств, если пятно находится выше забастовки на зрелость. Его значение в настоящее время задается

{\ Displaystyle C = е ^ {-. Гт} \ Phi (D_ {2}) \} C = е ^ {{- гт}}. \ Phi (D_ {2}) \,
Наличный или ничего не ставить
Это выплачивает одну единицу денежных средств, если пятно находится под удар в конце срока. Его значение в настоящее время задается

{\ Displaystyle Р = е ^ {-. Гт} \ Phi (-d_ {2}) \} Р = е ^ {{- гт}}. \ Phi (-d_ {2}) \,
Активами или ничего вызова
Это платит одну единицу актива, если пятно находится выше забастовки на зрелость. Его значение в настоящее время задается

{\ Displaystyle C = Se ^ {-.} Qt \ Phi (D_ {1}) \} C = Se ^ {{-}} СПОКОЙНЫЕ. \ Phi (D_ {1}) \,
Активами или ничего не ставить
Это платит одну единицу актива, если пятно находится под удар в конце срока. Его значение в настоящее время задается

{\ Displaystyle P = Se ^ {-.} Qt \ Phi (-d_ {1}) \} P = Se ^ {{-}} СПОКОЙНЫЕ. \ Phi (-d_ {1}) \,
американский стиль

Американский двоичный положить с K = 100, р = 0,04, a = 0,2, Т = 1.
Американский опцион дает держателю право осуществлять в любой точке , вплоть до истечения срока {\ Displaystyle T} T, То есть, обозначив {\ Displaystyle K} К цена исполнения опциона, если {\ Displaystyle K \ GEQ S} {\ Displaystyle K \ GEQ S} (Соотв. {\ Displaystyle K \ Leq S} {\ Displaystyle K \ Leq S}), Соответствующий американский двоичный положить (соответственно вызов) стоит ровно одна единица. Позволять

{\ Displaystyle а = {\ гидроразрыва {1} {\ Sigma}} \ п (K / S) {\ текст {}} \ хи = {\ гидроразрыва {RQ} {\ Sigma}} - {\ гидроразрыва {\ сигма} {2}} {\ текст {и}} Ь = {\ SQRT {\ хи ^ {2} + 2r}}. \,} {\ Displaystyle а = {\ гидроразрыва {1} {\ Sigma}} \ п (K / S) {\ текст {}} \ хи = {\ гидроразрыва {RQ} {\ Sigma}} - {\ гидроразрыва {\ сигма} {2}} {\ текст {и}} Ь = {\ SQRT {\ хи ^ {2} + 2r}}. \,}
Стоимость кассовому или ничего американский двоичный положить (соответственно) вызова с забастовкой {\ Displaystyle K S}) И времени до истечения срока действия {\ Displaystyle T} T является

{\ Displaystyle {\ гидроразрыва {1} {2}} {е ^ а \ слева (\ хи -b \ справа)} \ слева \ {1+ \ OperatorName {} SGN (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ( {\ гидроразрыва {Bt-а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) + е ^ {2ab} \ влево [1- \ OperatorName {SGN} (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ({\ гидроразрыва { ЪТ + а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) \ вправо] \ вправо \} \} {\ Displaystyle {\ гидроразрыва {1} {2}} {е ^ а \ слева (\ хи -b \ справа)} \ слева \ {1+ \ OperatorName {} SGN (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ( {\ гидроразрыва {Bt-а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) + е ^ {2ab} \ влево [1- \ OperatorName {SGN} (а) \ OperatorName {егГ} \ влево ({\ гидроразрыва { ЪТ + а} {\ SQRT {2T}}} \ справа) \ вправо] \ вправо \} \}
где {\ Displaystyle \ OperatorName {егГ}} \ OperatorName {егГ} обозначает функцию ошибки и {\ Displaystyle \ OperatorName {SGN}} \ OperatorName {SGN}обозначает функцию знака . Выше непосредственно следует из выражений для преобразования Лапласа распределения условного времени первого прохождения броуновского движения на определенном уровне. [33]

Иностранная валюта

Дополнительная информация: Внешняя производная обмен

Если мы обозначим через S в FOR / DOM обменный курс (т.е., 1 единица иностранной валюты на сумму единицы S национальной валюты) мы можем наблюдать , что выплата 1 единицы национальной валюты , если спот на дату погашения выше или ниже забастовки это так же , как на наличных деньгах или ничего колл и пут соответственно. Кроме того , выплата 1 единицы иностранной валюты , если место на дату погашения выше или ниже забастовки именно как активами или ничего колл и пут соответственно. Следовательно , если мы теперь возьмем {\ Displaystyle r_ {ЗА}} г _ {{}} ДЛЯ, Внешняя процентная ставка, {\ Displaystyle r_ {DOM}} г _ {{DOM}}, Внутренняя процентная ставка, а остальное, как указано выше, мы получаем следующие результаты.

В случае цифрового вызова (это вызов FOR / поместить DOM) выплаты на одну единицу национальной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

{\ Displaystyle C = е ^ {- r_ {DOM} T} \ Phi (D_ {2}) \} C = е ^ {{- г _ {{DOM}}}} T \ Phi (D_ {2}) \,
В случае цифрового положить (это положить FOR / вызова DOM) выплаты на одну единицу национальной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

{\ Displaystyle Р = е ^ {- r_ {DOM} T} \ Phi (-d_ {2}) \} Р = е ^ {{- г _ {{DOM}}}} T \ Phi (-d_ {2}) \,
В то время как в случае цифрового вызова (это вызов FOR / поместить DOM) выплаты на одну единицу иностранной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

{\ Displaystyle C = Se ^ {- r_ {FOR} T} \ Phi (D_ {1}) \} C = Se ^ {{- г _ {{}} ДЛЯ T}} \ Phi (D_ {1}) \,
и в случае цифрового пут (это положить FOR / вызова DOM) выплаты на одну единицу иностранной валюты мы получаем в качестве текущей стоимости,

{\ Displaystyle P = Se ^ {- r_ {FOR} T} \ Phi (-d_ {1}) \} P = Se ^ {{- г _ {{}} ДЛЯ T}} \ Phi (-d_ {1}) \,
скос
В стандартной модели Блэка-Шоулза, можно интерпретировать премии бинарного опциона в риск-нейтральный мир как ожидаемое значение = вероятность того , что в деньгах * единица, дисконтированных к текущей стоимости. Модель Блэка-Шоулза зависит от симметрии распределения и игнорирует асимметрию распределения актива. Маркетмейкеры отрегулировать для такого перекоса путем, вместо того , чтобы с помощью одного стандартного отклонения для базового актива {\ Displaystyle \} сигма \сигма во всех ударов, включая переменную один {\ Displaystyle \ сигм (K)} \ Sigma (К)где волатильность зависит от цены опциона, тем самым включения волатильности перекос во внимание. Косые вопросы , потому что это влияет на бинарный файл значительно больше , чем обычные варианты.

Опция двоичный вызов, на длинных выдохов, похожий на плотный распространения вызовов с использованием двух вариантов ванили. Можно смоделировать значение бинарного опциона наличными или ничего, C , в забастовке K , как бесконечно плотный распространение, где {\ Displaystyle C_ {v}} Резюме}является ваниль европейский вызов: [1] [2]

{\ Displaystyle C = \ Нт _ {\ эпсилон \ к 0} {\ гидроразрыва {C_ {v} (K- \ эпсилон) -C_ {v} (K)} {\ эпсилон}}} C = \ Нт _ {{\ эпсилон \ до 0}} {\ гидроразрыва {C_ {v} (K- \ эпсилон) -C_ {v} (K)} {\ эпсилон}}
Таким образом, значение двоичного вызова является отрицательным знаком производной от цены ванильным звонка относительно цены исполнения опциона:

{\ Displaystyle C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v}} {дК}}} C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v}} {дК}}
Когда требуется летучести перекос во внимание, {\ Displaystyle \} сигма \сигма является функцией {\ Displaystyle K} К:

{\ Displaystyle C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v} (K, \ Sigma (K))} {дК}} = - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}} {\ гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}} C = - {\ гидроразрыва {DC_ {v} (K, \ Sigma (K))} {дК}} = - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}} {\ гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}

Первый член равен премии бинарного опциона игнорирование перекос:

{\ Displaystyle - {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} = - {\ гидроразрыва {\ парциальное (S \ Phi (D_ {1}) - Ke ^ {- гт} \ Phi (D_ {2}))} {\ парциальное K}} = е ^ {- гт} \ Phi (D_ {2}) = C_ {noskew}} - {\ Гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное K}} = - {\ гидроразрыва {\ парциальное (S \ Phi (D_ {1}) - Ke ^ {{- гт}} \ Phi (D_ { 2}))} {\ парциальное K}} = е ^ {{- гт}} \ Phi (D_ {2}) = C _ {{noskew}}
{\ Displaystyle {\ гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}}} {\ Гидроразрыва {\ частичная C_ {v}} {\ парциальное \ сигм}}является Vega вызова ванили; {\ Displaystyle {\ гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}} {\ Гидроразрыва {\ парциальное \ сигм} {\ парциальное K}}иногда называют "косым склон" или просто "перекос". Косые, как правило, отрицательное, так что значение двоичного вызова выше при приеме перекос во внимание.

{\ Displaystyle C = C_ {noskew} -Vega_ {v} * перекоса} C = C _ {{noskew}} - {Vega_ v} * перекоса

Отношение к грекам опций Vanilla "

Так как двоичный вызов является математическая производная ванильным вызова относительно ударить, цена двоичного вызова имеет ту же форму, что и дельте ванильным вызова, а также дельта двоичного вызова имеет ту же форму, что и гамма ванильный вызова.

ASIC сегодня предостерег от работы с нелицензионного бинарного Opteck.com поставщика вариант, предостерегая всех австралийских розничных инвесторов о рисках работы с нелицензионной бинарных опционов поставщиков.

Бинарный вариант является финансовый продукт, в частности, производное, в соответствии с Законом об акционерных обществах. Любое лицо, которое занимается, или дает советы о том, бинарные опционы для австралийских инвесторов должны иметь лицензию на австралийских финансовых услуг (АСПО), или быть авторизованы лицензиата АФС.

Opteck.com управляется Белиз-компания BHNV Online Ltd (BHNV). BHNV не имеет лицензии на АФС, и не является уполномоченным представителем в лицензиата АФС.

Opteck.com был маркетинга бинарных опционов для австралийских инвесторов путем публикации рекламы в Интернете, направленные конкретно на австралийцев, предлагая эксклюзивные предложения для австралийских инвесторов и публикации статей, направленных конкретно на австралийских инвесторов.

После вопросов, поднятых СИС, BHNV обязался прекратить маркетинг и предлагая финансовые продукты и услуги для австралийских инвесторов.

СИС комиссар Cathie Armour сказал: "СИС призывает все инвесторы рассматривает торговлю бинарными опционами , чтобы проверить , что имеют дело с объектом , который держит австралийскую лицензию финансовых услуг или уполномоченной австралийской лицензиата финансовых услуг и регулируется ASIC. Это может быть сделано с помощью функции поиска профессиональных реестров на нашем сайте.

«Работа с лицензированными поставщиками финансовых услуг, которые регулируются ASIC обеспечивает определенную защиту для инвесторов и налагает определенные обязательства, которые не относятся к нелицензированных провайдеров.

"Бинарные опционы являются относительно новые продукты на рынке Австралии поэтому инвесторы не могли в полной мере понять риски, даже если поставщик имеет лицензию. Мы призываем всех, кто заинтересован в торговле в бинарных опционов или других производных, чтобы убедиться, что они понимают, что они получают в и проверить они имеют дело с сущностью, которая имеет лицензию, чтобы обеспечить эти продукты в Австралии », говорит г-жа Armour.

Задний план

Многие поставщики бинарных опционов действуют через онлайн-платформ и были маркетинг и предлагая бинарные варианты для австралийских розничных инвесторов.

Бинарные опционы позволяют инвесторам сделать затраты и занять позицию по ли базовым активом, такой как акцию, будет либо расти или падать в цене на установленное время. В отличие от большинства вариантов, где выигрыш обычно варьируется в зависимости от обоих, в каком направлении движется цен на активы и на сколько, бинарные опционы только обеспечивают фиксированный заранее определенный выигрыш в зависимости от того, какое направление цены актива движется. Если цена актива не двигается выгодно для инвестора, то они, скорее всего, потеряет всю свою затраты.

наблюдение ASIC в бинарной вариантов промышленности продолжает свою работу в маржинальной иностранной валютой и контрактами на разницу сектора.

Опционные стратегии являются одновременное, и часто смешанные, покупка или продажа одного или нескольких вариантов , отличающихся по одному или нескольким из переменных опций. Вызов опции дают покупателю право купить этот конкретный акции по цене исполнения этого опциона. Оферты дает покупателю право продать определенный запас по цене исполнения. Часто это делается для усиления воздействия на конкретный тип возможностей или риска, устраняя другие риски в рамках торговой стратегии . Очень простая стратегия может быть просто покупка или продажа одного варианта, однако опционные стратегии часто ссылаются на сочетание одновременной покупки и продажи или опционов.

Опции стратегии позволяют получить прибыль от движений в основной , что бычий, медвежий или нейтральный. В случае нейтральных стратегий, они могут быть разделены на те, которые бычий на волатильности и те, которые на понижение волатильности. Трейдеры могут также прибыль от времени спада , когда фондовый рынок имеют низкую летучесть, а обычно измеряется греческий называется Theta. Позиции опции могут быть использованы длинные и / или короткие позиции в вызовах и ставит.

1 Бычьи стратегии
2 Медвежьи стратегии
3 Нейтральные или ненаправленные стратегии
3.1 Восходящий от волатильности
3.2 Нисходящий на волатильности
4 Вариант Стратегия Прибыль / убыток Диаграмма
4.1 Пример: P L график / длинного Кондор
5 графики прибыли

Бычьи стратегии [ править ]

Бычьи стратегии варианты используются , когда опции трейдер ожидает базовая цена акций двигаться вверх. Они также могут использовать Theta (время затухания) с бычьей / медвежьей комбо называется Spread Календарь и даже не полагаться на движения запасов. Трейдер может также просто оценить , насколько высока цена акций может пойти и временные рамки , в которых будет происходить митинг, чтобы выбрать оптимальную торговую стратегию для покупки только бычий вариант.

Наиболее бычьим из вариантов торговых стратегий является просто покупать опцион, используемый большинством вариантов трейдеров.

Фондовый рынок всегда движется куда - то или какой - то , как, это до фондовый трейдер чтобы выяснить , какая стратегия подходит на рынки за этот период времени. Умеренно бычьи опционные трейдеры обычно устанавливают целевую цену на Булл и использовать быка распространяется , чтобы уменьшить стоимость или устранить риск в целом. Существует ограниченный риск при торговле опции при использовании соответствующей стратегии. В то время как максимальная прибыль ограничен для некоторых из этих стратегий, они обычно стоят дешевле использовать для данного номинального количества облучения. Есть варианты , которые имеют неограниченный потенциал для вверх или вниз стороной с ограниченным риском , если все сделано правильно. Спрэд быка вызов и распространение быка положить общие примеры умеренно бычьих стратегий.

Умеренно бычьи торговые стратегии являются варианты , которые делают деньги до тех пор , как лежащая в основе цена акций не идет вниз по дате истечения срока действия опциона. Эти стратегии могут обеспечить защиту нижней стороны , а также. Дать Out-оф-деньги , охватываемые звонки является хорошим примером такой стратегии. Тем не менее, Крытые вызовы обычно требуют, чтобы трейдер покупать фактический запас , в конце концов , который необходимо учитывать при марже. Вот почему это называется покрытый колл. Трейдер покупает опцион , чтобы покрыть акции вы уже приобрели. Это, как трейдеры хеджировать запас , который они владеют , когда он пошел против них в течение определенного периода времени. Фондовый рынок гораздо больше , чем взлетов и падений, покупка, продажа, звонки, и ставит. Параметры дают гибкость трейдера , чтобы действительно внести изменения и карьеру, что некоторые называют опасной или жесткой рынке или профессии.

Подумайте вариантов, как строительные блоки стратегий для рынка. Варианты были вокруг, так как рынок начал, они просто не имеют свой собственный центр внимания до недавнего времени.

Медвежьи стратегии [ править ]

Медвежьи стратегии варианты используются , когда опции трейдер ожидает базовая цена акций двигаться вниз. Необходимо оценить , насколько низко цена акций может пойти и временные рамки , в которых снижение будет происходить для того , чтобы выбрать оптимальную стратегию торговли. Продажа медвежье опция также другой тип стратегии , которая дает трейдеру "кредит". Это действительно требует маржинального счета.

Наиболее медвежьи из вариантов торговых стратегий является простой положить покупки или продажи стратегия используется в большинстве вариантов трейдеров.

Фото может сделать крутой нисходящие движения. Умеренно медвежьи опционные трейдеры обычно устанавливают целевую цену для ожидаемого снижения и использовать медведь распространяется для снижения стоимости. Эта стратегия может иметь неограниченное количество прибыли и ограниченный риск при понижающем правильно. Спрэд медведя вызова и распространение медведя положить общие примеры умеренно медвежьих стратегий.

Умеренно медвежий торговые стратегии являются варианты стратегии, которые делают деньги, пока лежащий в основе цена акций не повышается до истечения срока годности варианты. Тем не менее, вы можете добавить больше вариантов к текущей позиции и перейти к более передовой позиции, которая опирается на Time Decay "Тета". Эти стратегии могут обеспечить небольшую защиту вверх, а также. В целом, медвежьи стратегии дают прибыль с меньшим риском потери.

Нейтральные или ненаправленные стратегии [ править ]

Нейтральные стратегии в торговле опционами используются, когда опции трейдер не знает, будет ли лежащая в основе цены акций расти или падать. Также известный как ненаправленных стратегий, они названы так потому, что потенциал, чтобы получить прибыль не зависит от того, будет ли лежащая в основе цены акций идут вверх. Скорее всего, правильная нейтральная стратегия работы, зависит от ожидаемой волатильности базовой цены акций.

Примерами нейтральных стратегий являются:

Кишки - купить (длинная кишка) или продать (короткой кишки) пару ITM (в деньгах) стеллаж (по сравнению с стрэнгла где ОТМ путы и звонки торгуются);
Бабочка - купить ITM (в деньгах) и ОТМ (из денег) вызова, продавать два на деньги звонки, или наоборот;
Straddle - проведение позиции в обоих колл и пут с той же ценой исполнения и истечения срока действия. Если параметры были куплены, владелец имеет длинную стрэддла . Если параметры были проданы, владелец имеет короткую стрэддла . Долго стрэддл выгодно , если основной запас изменяет значение существенным образом, выше или ниже. Короткий стрэддл выгодно , когда нет такой важный шаг;
Strangle - одновременная покупка или продажа вне-деньги положить и вызов из-оф-деньги, с тем же истечения срока действия. Подобно стрэддлом, но с разными ценами исполнения;

Риск разворота - имитирует движение базового актива , так что иногда их называют синтетическими длинными или синтетических коротких позиций в зависимости от какой позиции вы короткого замыкания;

Воротник - купить базовую , а затем одновременная покупка опциона пут ниже текущей цены (пол) и продает опцион выше текущей цены (крышки);
Забор - купить лежащий в основе , то одновременная покупка опционов обе стороны от цены , чтобы ограничить диапазон возможных деклараций;
Железный бабочка - продать два перекрывающихся кредитных вертикальных спредов , но одна из вертикалей находится на стороне вызова и один находится на стороне пут;

Железный кондор - одновременная покупка пут распространения и распространение вызовов с тем же самым истечением и четырех различных ударов. Железа кондор можно рассматривать как продавать задушить вместо того , чтобы покупать , а также ограничивая риск как со стороны колл и пут сторону путем создания быка положить вертикального распространения и медведь вызова вертикального распространения;

Джейд Lizard - вертикальный спрэд быка создана при функции обработки вызовов, с добавлением опциона пут продается по страйком ниже , чем цены простирания распространения вызова в том же цикле истечения срока действия;

Календарь спрэд - Покупка одновременно пут и колл вариант на любой медвежий, бычий, или нейтральной торговли. Они могут быть "прокат" на несколько месяцев, и даже в сочетании до 3 Календарь распространяется в одной акции на одну позицию. Это можно назвать тип хеджирование стратегию. Трейдеры никогда не продают календари за кредитом , если это не занять позицию прочь и собрать дебет (прибыль). Похож на Кондор.
Восходящий тренд на волатильности [ править ]

Нейтральные торговые стратегии, которые бычий на волатильности прибыли , когда основной цена акций испытывает большие движения вверх или вниз. Они включают в себя длинный стрэддла , длинный задушить , короткие кондора (Iron Condor), короткие бабочка, и длинный календарь.

Медвежье на волатильности [ править ]
Нейтральные торговые стратегии , которые являются медвежьим на волатильности прибыли , когда основной цена акций испытывает небольшое или никакое движение. Такие стратегии включают в себя короткий стрэддла , короткий задушить , соотношение спреды , длинные кондора, длинная бабочка, и длинный календарь или двойным календарем.

Вариант Стратегия Прибыль / убыток Chart [ править ]
Типичный вариант стратегии включает в себя покупку / продажу, по крайней мере 2-3 различных вариантов (с разными ударами и / или время истечения срока действия), а стоимость такого портфеля может меняться в очень сложным образом.

Один очень полезный способ проанализировать и понять поведение определенной стратегии опциона, нарисовав ее график прибыль / убыток.

Вариант стратегии график прибыли / убытка показывает зависимость прибыли / убытка по стратегии опционов на различных уровнях базы цен на активы и в разные моменты времени.

Пример: P L график / длинного Кондор [ редактировать ]
Хорошим примером довольно сложной стратегии вариант, который трудно анализировать без прибыли / убытков графике является Long Condor - стратегия вариант, состоящий из вариантов с 4-х различных ударов.

Длинный Condor имеет сложную прибыль / убыток график, особенно до истечения срока действия.

Здесь вы можете увидеть прибыль / убыток график длинного Кондор по истечении срока (оранжевая линия) и за 35 дней до истечения срока действия:

Long Кондор Параметры стратегии потери прибыли График

Прибыль графики [ править ]
Ниже приведены примеры диаграмм, которые показывают прибыль стратегии как цена базового актива меняется.

Попробуйте торговлю бинарными опционами прямо сейчас!

Регистрация счета
Начать торговать за 30 секунд!

Надежные брокеры

24option.com Binomo Бинариум RoboForex ASKoption Альпари Binary.com uTrader.com




Похожие новости
Подписаться на новости сайта
Добавить комментарий
Powered by Binary Options © 2011-2017