BinRating.ru
» » Форекс - технический анализ по валютным парам, золото и нефть на 13.11.2014
» » Форекс - технический анализ по валютным парам, золото и нефть на 13.11.2014

    Форекс - технический анализ по валютным парам, золото и нефть на 13.11.2014





    EUR USD ", евро против доллара США"

    Евро пытается продолжить формирование восходящий импульс. Мы считаем, что сегодня цена может достичь уровня 1.2530, консолидировать там, а затем разбить его вверх. Цель находится на уровне 1.2665. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 1.2530, чтобы протестировать его сверху. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового минимума.

    GBP USD ", Британский фунт к доллару США"

    Фунт пытается сформировать третью структуру по возрастанию. Мы считаем, что сегодня цена может консолидировать и сформировать вверх модель продолжения, чтобы достичь уровня 1,6053. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 1.5930, чтобы протестировать его сверху. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового минимума.

    USD CHF ", доллар США против швейцарского франка"

    Франк пытается начать падать внутри третьей волны. Мы считаем, что сегодня цена может достичь уровня 0,9605, образуют круг консолидации, а падение к уровню 0,9510. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 0,9605, чтобы проверить его снизу. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового максимума.

    USD JPY ", доллар США против японской иены"

    Иена формирует спектр консолидации в верхней части его восходящей волны. Мы считаем, что сегодня цена может сформировать структуру нисходящего к уровню 113,97, а затем вернуться к уровню 115,00. Если в дальнейшем рынок пробивает этот диапазон консолидации вниз, пара продолжит падение в направлении уровня 109,00; если вверх - расширить этот диапазон до 117,00.

    AUD USD ", австралийский доллар против доллара США"

    Австралийский доллар пытается сформировать третью структуру возрастанию вернуться к уровню 0.8700. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 0,8686. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового минимума.

    USD RUB, "Доллар США к российскому рублю"

    Рубль формирования коррекции вернуться к уровню 47.21. Позже, на наш взгляд, рынок может продолжить падение внутри третьей волны разорвать уровень 45,00. Целью вниз находится на уровне 42,11.

    XAU USD, "Золото против доллара США"

    Золото пытается вернуться к уровню 1178,00. После достижения этого, цена может консолидировать и продолжать расти в сторону 1208.00. Позже, на наш взгляд, рынок может упасть к уровню 1178,50 протестировать его сверху. Альтернативный сценарий предполагает, что цена может достичь нового минимума.

    Форекс - технический анализ по валютным парам, золото и нефть на 13.11.2014


    Резкое снижение цен на нефть, стартовавшее с июня 2014 г. и продолжающееся до сих пор, заставило многие инвестбанки пересмотреть таргеты на следующий год, а также породило ряд дискуссий на тему того, где же «дно» у этого падения. В Стратегии на 4 кв. мы были оптимистами, ожидая увидеть нефть Brent в среднем на уровне 92,8 долл./барр. За минувший месяц мы пересмотрели наши оценки и теперь прогнозируем, что до конца года нефть может опуститься в среднем к 78 долл./барр.
    Перспективы 2015 года - это 73,9 долл./барр. по Brent в базовом сценарии. Основными негативными факторами выступают (1) фундаментал (избыток предложения нефти в мире и слабый спрос) и (2) валюта (крепкий доллар). Поддержки со стороны геополитики ни до конца этого года, ни в 2015 г. мы не ожидаем.

    1. С фундаментальной точки зрения рынок пресыщен нефтью: по прогнозам Международного энергетического агентства, по итогам этого года избыток составит 0,3 млн барр./день. В 2015 г. избыток увеличится до 0,7 млн барр./день. Навес предложения нефти связан, прежде всего, с активным ростом добычи в США (на сланцевых месторождениях). Мы считаем, что тренд на активное наращивание добычи в США сохранится. Также негатив с точки зрения фундаментала исходит от стран ОПЕК. Здесь выделяются страны, которые восстанавливаются после гражданской войны (Ливия) и санкций (Иран), а также Ирак, у которого есть потенциал за счет неосвоенных месторождений. Хотя мы не ожидаем серьезного наращивания добычи в странах ОПЕК в целом, негативным в текущих условиях является то, что картель вряд ли будет снижать добычу, как можно было бы ожидать. Темпы роста мирового спроса на нефть пока не в состоянии опередить темпы роста предложения нефти. Так, за последние 5 лет предложение нефти росло с темпами порядка 1,7% в год, а спрос на нефть–1,5% в год. «Сбой» со стороны Европы (из-за снижения темпов эк.роста, рисков рецессии, в некотором роде и со стороны – из-за развития собственной добычи) и Китая, который в силу замедления экономики не может наращивать спрос на нефть прежними темпам. По мере дальнейшего ослабления экономики Китая, мы ожидаем снижения темпов потребления нефти до 3% в год с текущих 5%.

    2.С середины текущего года начался новый цикл укрепления американского доллара относительно валют, основных торговых партнеров США (входящих в структуру индекса DXY). Этот тренд был сформирован с одной стороны, систематическим и достаточно предсказуемым сокращением объемов выкупа активов со стороны ФРС, а с другой – смягчением риторики М.Драги, понижением ставок и запуском новых стимулирующих программ в еврозоне (евро имеет вес 57% в DXY). В результате, с мая по октябрь доллар укрепился относительно корзины валют на 8%. Перспектива роста базовых ставок в США(ожидается в апреле-мае 2015 г.) может интенсифицировать тенденцию к росту доллара как до конца этого года, так и в следующем году. В целом, нет ничего удивительного в том, что нефть пошла по нисходящей траектории: ведь еще в начале года все те же факторы (фундаментал+валюта) свидетельствовали об этом, и только некоторая геополитическая премия + интерес спекулянтов к сырью хоть позволяли нефти стоить дороже 100 долл./барр. А когда «ушли» спекулянты и геополитика, а также достаточно сильно изменились количественные оценки фундаментального и валютного факторов, нефть стала стремиться к обоснованной цене, которая заметно ниже привычных всем 100 долл./барр.

    Таким образом, мы видим, что ни до конца этого года, ни в целом в 2015 году для нефти не складывается поддержки ни со стороны валюты, ни со стороны фундаментала.

    Подкреплением данных тезисов мы считаем и нашу статистическую модель множественной регрессии, предсказывающую цену на нефть исходя из факторов, обозначенных выше. Тестирование данной модели на исторических данных дает достаточно высокие результаты (средняя абсолютная относительная ошибка за год - 5%, модель объясняет 96% вариации), поэтому она была выбрана для прогнозирования.

    BrentBrent

    В результате, у нас получилось 3 возможных сценария для цен на нефть в 2015 году:
    1. Базовый.
    Среднегодовая цена на нефть Brent составит 73,9 долл./барр.
    2. Оптимистичный.
    Среднегодовая цена на нефть Brent составит 91,79 долл./барр.
    3. Пессимистичный.
    Среднегодовая цена на нефть Brent составит 60,08 долл./барр.

    Мы считаем, что «дно» в снижении цен на нефть еще не наступило. Таковым мы считаем уровень в районе 70-75 долл./барр., ниже которого уже будут нерентабельны многие проекты по добыче сланцевой нефти в США, а также заметно увеличится соотношение долга к ВВП у ряда стран ОПЕК. При долговременном нахождении цен на нефть ниже этих уровней мы ожидаем сокращения добычи картелем на 1,5-2 млн барр./день. Ни до конца этого года, ни в следующем году мы не прогнозируем возвращение геополитики - по крайней мере, на «постоянной основе». Для того чтобы повлиять на нефтяные цены необходимо возрождение, например, «арабской весны» или повторение иранской истории, либо ужесточение международных санкций против России по иранскому сценарию, - т.е. все то, что реально приведет к срыву поставок, снизит навес предложения. В нашу модель мы не закладываем ни один из этих сценариев. Также мы не прогнозируем возврата спекулятивного интереса в нефть на фоне устойчивых низких инфляционных ожиданий и сильного доллара.

    Попробуйте торговлю бинарными опционами прямо сейчас!

    Регистрация счета
    Начать торговать за 30 секунд!

    Надежные брокеры

    24option.com Binomo Бинариум RoboForex ASKoption Альпари Binary.com uTrader.com




    Похожие новости
    Подписаться на новости сайта
    Добавить комментарий


Бонусы от брокеров Технический анализ Торговые сигналы

Брокеры бинарных опционов


Регистрация счета
Начать торговать за 30 секунд!


Новые статьи





Событие дня

Популярные новости




Регистрация счета
Начать торговать за 30 секунд!

Форекс - технический анализ по валютным парам, золото и нефть на 13.11.2014





EUR USD ", евро против доллара США"

Евро пытается продолжить формирование восходящий импульс. Мы считаем, что сегодня цена может достичь уровня 1.2530, консолидировать там, а затем разбить его вверх. Цель находится на уровне 1.2665. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 1.2530, чтобы протестировать его сверху. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового минимума.

GBP USD ", Британский фунт к доллару США"

Фунт пытается сформировать третью структуру по возрастанию. Мы считаем, что сегодня цена может консолидировать и сформировать вверх модель продолжения, чтобы достичь уровня 1,6053. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 1.5930, чтобы протестировать его сверху. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового минимума.

USD CHF ", доллар США против швейцарского франка"

Франк пытается начать падать внутри третьей волны. Мы считаем, что сегодня цена может достичь уровня 0,9605, образуют круг консолидации, а падение к уровню 0,9510. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 0,9605, чтобы проверить его снизу. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового максимума.

USD JPY ", доллар США против японской иены"

Иена формирует спектр консолидации в верхней части его восходящей волны. Мы считаем, что сегодня цена может сформировать структуру нисходящего к уровню 113,97, а затем вернуться к уровню 115,00. Если в дальнейшем рынок пробивает этот диапазон консолидации вниз, пара продолжит падение в направлении уровня 109,00; если вверх - расширить этот диапазон до 117,00.

AUD USD ", австралийский доллар против доллара США"

Австралийский доллар пытается сформировать третью структуру возрастанию вернуться к уровню 0.8700. Позже, на наш взгляд, рынок может вернуться к уровню 0,8686. Альтернативный сценарий предполагает, что пара может достичь нового минимума.

USD RUB, "Доллар США к российскому рублю"

Рубль формирования коррекции вернуться к уровню 47.21. Позже, на наш взгляд, рынок может продолжить падение внутри третьей волны разорвать уровень 45,00. Целью вниз находится на уровне 42,11.

XAU USD, "Золото против доллара США"

Золото пытается вернуться к уровню 1178,00. После достижения этого, цена может консолидировать и продолжать расти в сторону 1208.00. Позже, на наш взгляд, рынок может упасть к уровню 1178,50 протестировать его сверху. Альтернативный сценарий предполагает, что цена может достичь нового минимума.

Форекс - технический анализ по валютным парам, золото и нефть на 13.11.2014


Резкое снижение цен на нефть, стартовавшее с июня 2014 г. и продолжающееся до сих пор, заставило многие инвестбанки пересмотреть таргеты на следующий год, а также породило ряд дискуссий на тему того, где же «дно» у этого падения. В Стратегии на 4 кв. мы были оптимистами, ожидая увидеть нефть Brent в среднем на уровне 92,8 долл./барр. За минувший месяц мы пересмотрели наши оценки и теперь прогнозируем, что до конца года нефть может опуститься в среднем к 78 долл./барр.
Перспективы 2015 года - это 73,9 долл./барр. по Brent в базовом сценарии. Основными негативными факторами выступают (1) фундаментал (избыток предложения нефти в мире и слабый спрос) и (2) валюта (крепкий доллар). Поддержки со стороны геополитики ни до конца этого года, ни в 2015 г. мы не ожидаем.

1. С фундаментальной точки зрения рынок пресыщен нефтью: по прогнозам Международного энергетического агентства, по итогам этого года избыток составит 0,3 млн барр./день. В 2015 г. избыток увеличится до 0,7 млн барр./день. Навес предложения нефти связан, прежде всего, с активным ростом добычи в США (на сланцевых месторождениях). Мы считаем, что тренд на активное наращивание добычи в США сохранится. Также негатив с точки зрения фундаментала исходит от стран ОПЕК. Здесь выделяются страны, которые восстанавливаются после гражданской войны (Ливия) и санкций (Иран), а также Ирак, у которого есть потенциал за счет неосвоенных месторождений. Хотя мы не ожидаем серьезного наращивания добычи в странах ОПЕК в целом, негативным в текущих условиях является то, что картель вряд ли будет снижать добычу, как можно было бы ожидать. Темпы роста мирового спроса на нефть пока не в состоянии опередить темпы роста предложения нефти. Так, за последние 5 лет предложение нефти росло с темпами порядка 1,7% в год, а спрос на нефть–1,5% в год. «Сбой» со стороны Европы (из-за снижения темпов эк.роста, рисков рецессии, в некотором роде и со стороны – из-за развития собственной добычи) и Китая, который в силу замедления экономики не может наращивать спрос на нефть прежними темпам. По мере дальнейшего ослабления экономики Китая, мы ожидаем снижения темпов потребления нефти до 3% в год с текущих 5%.

2.С середины текущего года начался новый цикл укрепления американского доллара относительно валют, основных торговых партнеров США (входящих в структуру индекса DXY). Этот тренд был сформирован с одной стороны, систематическим и достаточно предсказуемым сокращением объемов выкупа активов со стороны ФРС, а с другой – смягчением риторики М.Драги, понижением ставок и запуском новых стимулирующих программ в еврозоне (евро имеет вес 57% в DXY). В результате, с мая по октябрь доллар укрепился относительно корзины валют на 8%. Перспектива роста базовых ставок в США(ожидается в апреле-мае 2015 г.) может интенсифицировать тенденцию к росту доллара как до конца этого года, так и в следующем году. В целом, нет ничего удивительного в том, что нефть пошла по нисходящей траектории: ведь еще в начале года все те же факторы (фундаментал+валюта) свидетельствовали об этом, и только некоторая геополитическая премия + интерес спекулянтов к сырью хоть позволяли нефти стоить дороже 100 долл./барр. А когда «ушли» спекулянты и геополитика, а также достаточно сильно изменились количественные оценки фундаментального и валютного факторов, нефть стала стремиться к обоснованной цене, которая заметно ниже привычных всем 100 долл./барр.

Таким образом, мы видим, что ни до конца этого года, ни в целом в 2015 году для нефти не складывается поддержки ни со стороны валюты, ни со стороны фундаментала.

Подкреплением данных тезисов мы считаем и нашу статистическую модель множественной регрессии, предсказывающую цену на нефть исходя из факторов, обозначенных выше. Тестирование данной модели на исторических данных дает достаточно высокие результаты (средняя абсолютная относительная ошибка за год - 5%, модель объясняет 96% вариации), поэтому она была выбрана для прогнозирования.

BrentBrent

В результате, у нас получилось 3 возможных сценария для цен на нефть в 2015 году:
1. Базовый.
Среднегодовая цена на нефть Brent составит 73,9 долл./барр.
2. Оптимистичный.
Среднегодовая цена на нефть Brent составит 91,79 долл./барр.
3. Пессимистичный.
Среднегодовая цена на нефть Brent составит 60,08 долл./барр.

Мы считаем, что «дно» в снижении цен на нефть еще не наступило. Таковым мы считаем уровень в районе 70-75 долл./барр., ниже которого уже будут нерентабельны многие проекты по добыче сланцевой нефти в США, а также заметно увеличится соотношение долга к ВВП у ряда стран ОПЕК. При долговременном нахождении цен на нефть ниже этих уровней мы ожидаем сокращения добычи картелем на 1,5-2 млн барр./день. Ни до конца этого года, ни в следующем году мы не прогнозируем возвращение геополитики - по крайней мере, на «постоянной основе». Для того чтобы повлиять на нефтяные цены необходимо возрождение, например, «арабской весны» или повторение иранской истории, либо ужесточение международных санкций против России по иранскому сценарию, - т.е. все то, что реально приведет к срыву поставок, снизит навес предложения. В нашу модель мы не закладываем ни один из этих сценариев. Также мы не прогнозируем возврата спекулятивного интереса в нефть на фоне устойчивых низких инфляционных ожиданий и сильного доллара.

Попробуйте торговлю бинарными опционами прямо сейчас!

Регистрация счета
Начать торговать за 30 секунд!

Надежные брокеры

24option.com Binomo Бинариум RoboForex ASKoption Альпари Binary.com uTrader.com




Похожие новости
Подписаться на новости сайта
Добавить комментарий
Powered by Binary Options © 2011-2017